Présentation de mon portefeuille boursier

 Joyeux Noël à tous chers investisseurs!

J'avais envie de vous faire un petit cadeau pour ce Noël si déprimant. Alors j'ai songé vous partager mon portefeuille de la partie autogérée de mes investissements. Nous sommes tous curieux de nous inspirer des autres. Je n'ai jamais partagé sur mon blog mes actions, alors cette fois-ci, les voici, les voilà. Je les ai classées du moins bon rendement au meilleur : 

HR UN-C : H&R REIT

Avec la pandémie, c'es normal que les REIT immobiliers performent moins bien. Surtout lorsqu'ils contiennent des loyers commerciaux. J'attends, c'est pas grave, je pense que ça va remonter dans quelques années. Il contient du real estate en parts égales entre l'Ontario, l'Alberta et les USA. En attendant, je reçois toujours des dividendes. 

ZQQ-C : BMO NSD 100 EQ HDG CAD ETF

Un ETF qui suit le top 100 du Nasdaq.  On s'expose ici à des actions très connues et populaires comme Apple, Amazon, Microsoft, Facebook, Alphabet, etc...  Je trouve ça plus simple que les acheter individuellement.

DASH-U : DOORDASH INC.

J'aime bien acheter les actions qui arrivent en bourse. Je n'ai pas accès aux IPO bien sûr, mais ça m'amuse. Pour l'instant j'ai pas encore fait d'argent avec Doordash car ça ne fait que quelques jours que je le détiens et il est encore dans le creux des premiers mois qui suivent un IPO. Mais j'ai confiance sur le long terme. 

QBTC-U.C : BITCOIN FUND CL-A T/U

C'est tout récent pour moi de posséder ce fond alors je n'ai pas encore fait de profits avec. Je prévois des chambardements dans la bourse en 2021. Quand la pandémie sera derrière nous, nous constaterons les dégâts sur le marché de l'emploi. Des jobs faites en télétravail ici, pourront facilement être envoyées en Inde ou ailleurs... Certaines auront été automatisées. Beaucoup de commerces vont carrément faire faillite. Je pense qu'il y aura grande inflation et dépression dans l'avenir moyen terme. Je veux donc réparti mon risque et m'exposer à l'or et au bitcoin.

CYBR-C : EVOLVE CYBER SEC IDX-HDGE

La cybersécurité ne sera pas quelque chose d'optionnel pour les entreprises dans les prochaines années. Plusieurs sont nerveux en voyant les scandales qu'il y a eut et leurs actionnaires veulent avoir de l'assurance que le réseau informatique est sécure. Plusieurs milliers de dollars seront investis dans ce milieu et je veux profiter de la vague.

ESPO-U : VANECK VID GAMING&ESPORTS

Un ETF concentré sur les jeux vidéos et les tournois en ligne. Avec la pandémie il y a eut une hausse phénoménale des joueurs. Aussi depuis des années les jeux mobiles sur cellulaires rapportent en fou. Une position que je veux maintenir longtemps. Quand les jeux de réalité virtuelle fonctionneront vraiment assez bien pour le grand public, je crois qu'il y aura encore une hausse d'utilisations. 

IAG-C : IA SOCIETE FINANCIÈRE INC.

Quand on regarde cette action c'est la plus ennuyeuse du monde. J'ai acheté sur un coup de tête en lisant un article. Pas excitante donc mais je n'ai rien à lui reprocher à date j'ai obtenu 23% de rendement!

ARKK-U : ARK TR INNOVATION ETF

Je suis très enthousiaste de ce produit. Est-ce parce qu'il est créé par une femme? Je sais pas lol  C'est un ETF géré par des humains avec de bons résultats évidemment à cause de sa forte participation en Tesla (10%).  C'est ma façon de m'exposer à Tesla tout en me diversifiant. Il contient aussi Square, Roku, invitae, crispr therapeutics qui fait des recherches sur les gênes. 

FOOD-C : GOODFOOD MARKET CORP

J'ai acheté goodfood la semaine de son IPO... tellement un bon coup. J'ai fait du 103%, comme toujours on regrette de pas y avoir mis plus d'argent :D  J'étais cliente au début j'aimais beaucoup. Maintenant ils se sont beaucoup éparpillé je trouve, épicerie en ligne, plats prêts à manger, je trouve le site difficile à lire et je suis perplexe.  Mais l'important c'est que ça me donne beaucoup de rendement hehehe

et finalement mon joyau : 

VERY-C : THE VERY GOOD FOOD CO INC.

Je fais des investissements privés. je joue au dragon sur des plate-formes où j'Achète des parts de compagnie qui sont très risquées car non liquide. Sur cette plate-forme j'ai vu very good food qui font des produits de fausse viande comme beyond meat en Colombie-Britannique. Tous les clients disaient que c'était les meilleurs produits du genre qu'ils avaient mangés. J'avais pas pu investir alors car leurs documents n'étaient pas disponibles en français et c'est un requis administratif du gouvernement pour les investisseurs québécois grrr....  mais quand j'ai su qu'ils faisaient un IPO, j'ai sauté dessus!  J'ai fait du 116% jusqu'à présent.  Encore une fois, dommage que je n'avais pas plus de cashflow à l'époque :D 

voilà, je vous ai partagé mes secrets de mes choix.

Qu'est-ce qui s'en vient en 2021 que je veux regarder?

le IPO de Roblox est dans ma mire.... c'est une plate-forme de jeux vidéo pour les petits très populaire!
Aussi LION qui font des autobus électriques.

soyons prêt pour la vague à venir et heurex d'avoir encore un horizon de placement long terme devant nous! 

Canadian Summit - Comment choisir le bon FNB (ETF)

Dans la série du Canadian Financial Summit... 

Moez Mahrez, CFA

How to Pick the Right ETFs (Exchange Traded Funds)

Il travaille pour 5iResearch une firme indépendante qui analyse l'univers de l'investissement, principalement comment les frais sont chargés. Il est auteur d'articles pour le magazine Canadian Money Saver et a fait ses études à McGill.

Les FNB permettent aux investisseurs de s'exposer à différents : 
- classes d'actifs (obligations, équité, REIT, métaux précieux, monnaies)
    ex : ZAG (obligations canadiennes), VRE (REIT), CGL (or), FXE (euro)

- secteurs (dans un pays précis ou avec une couverture géographique étendue)
    ex : XHC (soins de santé globaux), ZIN (industries canadiennes)

- styles (momentum, valeur, pondération égale, etc)
    ex : WXM (momentum), VVL (pondération égale)

- stratégies (hautes dividendes, croissance de dividendes, option d'achat couverte, etc)
    ex : VGG (croissance de dividendes américaines), ZWB (option d'achat couvertes "covered call" des banques canadiennes)

un peu de terminologie....

Placement momentum : Stratégie de placement consistant pour un investisseur à sélectionner les titres entrant dans son portefeuille en fonction d'une forte appréciation du cours du titre sur le marché ou de rendements passés supérieurs à la normale, en misant sur la persistance de la dynamique actuelle du titre sur le marché.  

Investissement valeur : Philosophie d'investissement de Benjamin Graham (1934) reposant sur 3 idées : 

1) Une action représente une part dans la propriété d'une entreprise. 

2) Le marché boursier est souvent trop excité ou trop déprimé. Vous devez acheter lorsqu'il est déprimé et vendre lorsqu'il est excité. 

3) Pour se protéger d'une perte permanente en capital, mais aussi pour augmenter la probabilité de rendements excédentaires, il faut toujours acheter des titres avec une marge de sécurité.

Méthode de pondération par la capitalisation boursière : le poids de chaque titre dans l’indice est fonction de sa capitalisation boursière. L’indice reflète ainsi fidèlement la quantité de titres en circulation. On parle alors de cohérence macroéconomique puisque le procédé n’a qu’un faible potentiel d’influence sur le cours des titres. La pondération par la valeur marchande totale affiche le plus faible taux de rotation des titres. Dans beaucoup d’indices de ce type, quelques «méga-capitalisations» occupent la majeure partie de l’univers de placement.

Indices à pondération égale (ou équipondérés) : chaque titre a un poids strictement identique: un titre fortement capitalisé ne sera ainsi pas davantage représenté qu’un titre issu d’une entreprise à petite capitalisation. Ce faisant, la méthode ne tient pas compte du degré de liquidité des titres qui composent l’indice, pouvant rendre difficile la réplication de celui-ci. Par ailleurs, ce type d’indices doit être régulièrement ramené à la pondération originelle, impliquant un taux de rotation des titres élevé.

Covered call (option d'achat couverte) : https://www.bmo.com/assets/pdfs/gam/BMO-GAM-covered_call_informative_pdf_FR.pdf

Les FNB sont une bonne façon de diversifier les risques spécifiques à une compagnie. C'est une méthode sûre de s'exposer à des secteurs où on a peu de connaissances comme les marchés émergents, compagnies d'innovation, etc). Par contre, détenir trop de FNB peut devenir un problème en se sur-diversifiant résultant en un porte-feuille mondiale moyenne de tout et de rien sans stratégie apparente. 

Ce n'est pas parce que c'est un FNB qu'automatiquement les frais de gestion sont bas. Il faut quand même les magasiner et les tenir en compte dans nos choix. Les frais élevés érodent les profits sur le long terme. Certains frais peuvent être justifiés s'il est gérer activement (smart beta) ou a une performance élevée. 

Les ETF (FNB) les moins coûteux sont ceux qualifiés de "passifs".  Ils ne font qu'automatiquement recopier un indice boursier comme le S&P500 ou le TSX60. Ils sont populaires alors la concurrence fait baisser les prix.  Des frais aussi bas que 0.05% sont communs. 

Un autre point à regarder sont les "Tracking errors" ou Erreurs de suivi . Le FNB veut copier le rendement d'un indice de référence, Parfois, il se crée un écart entre son rendement et celui de l'indice à répliquer. Elle peut être attribuable à plusieurs facteurs. Il y a entre autres les frais de gestion du fonds et la réserve liquide, soit la partie non investie de l’actif net du portefeuille. L’erreur de suivi est une information que l’investisseur peut consulter avant d’acheter un FNB. Moins l’erreur de suivi sera grande, plus l’investisseur saura que le gestionnaire reproduit bien son indice de référence.  On veut un tracking error près de 0 = 1-R² et un beta ~1. 

On peut voir les informations des erreurs de suivi dans l'onglet ETF de Morningstar sous la section Risk : 

N'oublions pas la concentration. Il n'y a pas besoin de payer des frais de gestion dans un FNB si acheter soi-même quelques actions suffisent à répliquer le tout. Si 70% des parts sont dans le top 10 le fond va principalement suivre ceux-ci. Ça peut être un problème au Canada où plusieurs secteurs n'ont que quelques gros joueurs.

Un autre point à considérer est la taille des actifs sous gestion. On veut au moins 100 millions.  Ça nous montre qu'il y a une acceptance par les investisseurs. Un meilleur volume facilite la croissance. Assurez-vous que vous pouvez acheter ou vendre à votre guise, que la taille des transactions n'est pas trop grande pour vous permette d'entrer dans le jeu. 

Le Spread est la différence entre le prix de l'offre (bid) [prix auquel il est possible de vendre] et le prix de la demande (ask) [prix auquel il est possible d'acheter]. On veut un FNB avec un spread de 0.10% ou moins. Si c'est un fond de niche il est possible que le spread soit plus grand et ça serait ok.

Pour les plus avancés des lecteurs... Moez propose ce calcul pour calculer le coût de détention annuel du ETF : 

MER + (Spread / Années de détention du fond) + 

(2 (buy/sell) x frais de commission / montant investi / Années de détention du fond x 100)

Exemple pour un investissement de 10 000$ : 

0.25% + (0.1% / 2 ans) + (2 X 9.95$ / 10 000$ / 2 X 100) = ~0.4%

Canadian Summit - Comment devenir un investisseur

 Dans la série du Canadian Financial Summit...

Brendan Young

Why I Became a DIY Investor and How You Can too?

Il est le créateur du logiciel Passiv qui sert à investir en ligne passivement. 

Il a commencé à s'intéresser à l'investissement en prenant par hasard un cours à l'université qui s'appelait "l'investissement valeur". La prémisse du cours était que la bourse était inefficace et qu'en achetant des actions sous-évaluées on pouvait battre le marché et faire de l'argent. Le cours l'a décidé à devenir un investisseur, car l'idée d'être de ceux qui s'enrichissent mystérieusement par la bourse lui plaisait. Il voulait aussi avoir les crédits pour son parcours scolaire :)

Il veut partager avec nous ses apprentissages. Le premier est que de trouver les actions sous-évaluées est quasi un travail à temps plein. C'est très demandant. La plupart des gens qui font du day trading n'arrivent pas à battre le marché constamment. Par battre le marché, il veut dire de faire mieux que l'index S&P500 qui est la moyenne des 500 plus grosses compagnies transigées sur le marché américain. 

Historiquement parlant, la bourse est toujours dans une courbe montante. Oui il y a des événements qui la font crasher, mais ensuite elle se reprend et continue de croître. Brendan en a déduit que au lieu de vouloir battre le marché, il pourrait simplement acheter des actions et les détenir très longtemps, de façon passive. Puisqu'elles vont avec le temps croîtrent. Ça demande beaucoup moins d'efforts. Acheter des ETF soi-même de façon passive ferait sauver tellement de frais comparé à payer des professionnels pour gérer son porte-feuille que ça serait plus payant qu'être actif ou client. 

Ses principles qui le guident : 
- ignorer les médias

- avoir une vision très long terme

- voir les moments où la bourse baisse comme des opportunités d'acheter des actions à rabais

C'est exitant, comme un boxing day!

- Focusser sur le montant qu'on investit chaque mois et non sur la performance court terme

- Payer ses dettes avant d'investir, ce n'est pas garanti que les revenus d'investissements seront plus élevés que les intérêts de la dette

- ne jamais paniquer

- ne jamais essayer de se timer avec le marché

- ne jamais investir de l'argent qu'on aurait besoin à court terme (exemple le cashdown pour acheter une maison dans 3 ans...)

Pour commencer à faire comme lui, il faut avoir un compte de courtage.  Il utilise Questrade car ils n'ont pas de frais sur l'achat de ETF. (prenez note que leur interface est en anglais seulement).  SI on a un compte de courtage qui charge des frais pour l'achat de ETF (comme disnat) c'est plus complexe de faire des achats réguliers sans payer des frais astronomiques. 

Il faut connaître son profil d'investisseurs, sa résistance au risque puis choisir les ETFs. Ensuite mettre en place des dépôts réguliers si possible automatisés. 

Évidemment, il fait la promotion de son logiciel Passiv (https://getpassiv.com) pour faire le suivi via questrade sans avoir à créer des fichiers Excel pour suivre ses investissements. Ça fait des recommandations pour balancer son porte-feuille et vous informe 

Pour choisir ses ETFs, il recommande de consulter le site internet : https://etfdb.com/

Ça permet de trouver ceux qui sont pas beaucoup de "tracking errors", c'est-à-dire que ça n'arrive pas souvent qu'ils s'éloignent trop de la moyenne qu'ils cherchent à reproduire. 

Si on ne veut pas faire toutes ces recherches et qu'on préfère plutôt se fier à ce que font des gens à succès, on peut suivre des blogs pour copier leur porte-feuilles. Les 2 blogs d'investissement passifs les plus connus du Canada sont : 

https://canadiancouchpotato.com

https://www.canadianportfoliomanagerblog.com